2008年3月8日，大众理财顾问杂志社携手中美大都会人寿保险有限公司，在北京百万庄图书大厦举办了“增值你的财富”系列讲座，邀请到中美大都会人寿保险有限公司资深寿险规划经理李春女士，为大家献上了一堂题为《富足而退》的讲座

最有意义的人生，是爱有所依、老有所养，在夕阳的余辉中悠然地度过自己的一生。很多人都希望能早点退休，而且希望在经济独立自主的情况下安然享受着退休生活。当美好的退休愿望遭遇现实时，你想好如何应对了么？
失败源于没有计划
美国劳工部做过这样一个统计，跟踪100位25岁起点、背景相似的年轻人，看看他们40年后的退休生活是什么样儿。结果出乎大多数人的预料。从调查结果来看：29人已不在人世，49个人或靠微薄的社会保障或依靠亲属资助度日，12个人濒临破产，5个人仍然需要继续工作，只有4个人经济独立，堪称富裕的人只有1人。
都是意气风发、对未来充满美好幻想的年轻人，差别会如此大。经过了解，原来这5个人富足而退的人在早期都做了很好的理财规划。没有人计划失败，而很多失败来自于没有适当的计划。
从有关机构对中国人的退休调查结果来看有以下几个特点：1.大部分人希望提前退休；2.对养老生活有较高期望，不希望生活品质下降；3.但着手做安排的人少之又少，而且对退休规划没有太多概念和正确的方式方法。
冬天是否殷实，取决我们在夏天做了什么。为了让退休生活如期望般美好，我们现在应该做点什么呢？
认清退休路线
我们要去哪儿？我们在哪儿？我们怎么去？认清这三个问题，退休将不再可怕。
我们要去哪儿
我们退休时的社会环境会有以下特点：1.以前的婴儿潮将成为当时的银发族，我们将由现在的老龄化社会向超级老龄化社会迈进。预计到2020年，我国的老年人将占世界老年人总数的1/4。2.随着生活、医疗水平的提高，人的寿命也在不断提高。如北京地区，1950年人均寿命52.8岁，1991年增长到74.4岁，2001年达到75.85岁，2006年最新数据显示人的平均期望寿命已达到80.07岁。3.工作年龄人口的增长却在逐渐萎缩，这将给社会养老带来进一步压力。
什么时候退休为最佳年龄？Ephrem Cheng博士根据对波音航空航天部门的退休人员养老支票的统计，得出寿命和退休年龄的保险统计重要结论：那就是工作时间越长（必须通过工作维持生计），寿命越短。55岁后每工作一年，寿命平均减少两年。如果让人们在“春蚕到死丝方尽”和“安心无忧活到老”两种生活中选择，相信大部分人都想选择后者——活得久还要活得好。
退休后我们需要多少钱？如果退休前后的生活水平基本相当，按照现在的支出水平为未来准备养老金就够了么？答案是否定的。2007年以来CPI的增长让我们对通货膨胀的力量有了直观的感受。通货膨胀，可谓是财富的隐形杀手，它就像小偷，在不知不觉间偷走我们的钱。
根据统计，1978年至今我国的平均通胀率约为5.8%。从表1种可以算出，即便按照5%的通胀水平计算，退休后的生活费（55～85岁）的现值也非常可观。
表1 退休后的生活费用现值 （单位：元）
年龄

当前月消费标准 25岁 30岁 40岁 50岁
2000 609万 478万 293万 180万
4000 1218万 956万 586万 360万
8000 2436万 1912万 1172万 720万
10000 3045万 2390万 1465万 900万
注：假设70岁、80岁生活费用降低15%
我们在哪儿
目前我们可以准备到的退休收入主要有三大来源：社保养老、企业年金和个人储备。
社保养老2006年社保改革后，采取老人老办法、新人新办法、中人逐渐过度的方式。新人退休后领取的养老金与缴纳时间、缴纳金额紧密挂钩。让我们计算一下按新政策，您退休后大致可以领多少钱？
王女士今年35岁，打算55岁退休，工作期间累计交纳25年养老金。假设个人交费指数等同于社会平均工资，且社会平均工资为3000元/月。基础养老金=（3000＋3000）÷2×25×1%＝750元，个人账户养老金=3000×8%×12×25＋170＝423元。王女士退休时实发养老金发放额＝基础养老金＋个人账户养老金＝750＋423=1173元。
从案例可以看出，王女士退休后从社保领取的养老金大约为社平工资的1/3，这离理想中的退休状态还差的很远。
此外我国公共养老金制度覆盖率还很低，而且社保基金空账规模还在不断增加，根据世界银行报告，2001～2075年，基本养老保险的缺口将高达9.15万亿元。单靠社保养老，形势不容乐观。
企业年金 企业年金由企业和职工个人共同缴费形成，可以解决职工一部分的养老金需求，但因为不是强制性质，并不是每家企业都会设立企业年金，很多人现在还指望不了这项福利。
个人储备 个人自备养老金的途径较多，如金融产品（储蓄、债券、基金、股票）、商业保险（养老年金、医疗保险）、房地产（住房及商铺）、商品（黄金、收藏品、大宗商品）。如果说养老规划过程就是从人生钱向钱生钱转化的过程的话，目前我国居民个人通过以上方式进行养老准备的情况又如何呢？
据发改委统计，中国居民收入中近80%靠工资收入（图1），而居民金融资产中超过70%的部分是存款和现金（图2）。对于有着这样结构的家庭，如果明天就不再工作的话，他的持续收入从哪里得到？而存款又能维持多久的生活费用呢？由于创富的金融资产比例过小、对工资收入的过度依赖，会让人面临两种选择：一是退休后降低生活水准；一是推迟退休时间。









数据来源：发改委“中国居民收入分配年度报告[2006]”
图1 2005年居民的收入结构








数据来源：发改委“中国居民收入分配年度报告[2006]”
图2 2005年居民金融资产结构
我们怎么去
近千万元的退休费用及乏力的退休准备、良好的愿望和残酷的现实看似矛盾，但只要我们有时间，只要提早规划，遵循以下方式和原则，富足退休不是梦。
审视你的理财模式 如果您现在的的理财模式是：收入－支出＝储蓄，您正在透支您的未来。这种模式的基础不稳定，抗风险能力差，且看不到未来的规划。如果一旦失去收入的支撑，整个家庭将陷入困顿。而且，人性的弱点也同样体现在花钱方面，如果对支出控制不好，还容易变成月光族、“负翁”。
合理的理财模式应该为：收入―保险―投资/储蓄＝支出。储蓄你的钱，为未来做准备。如果说投资是用时间来挣钱的话，保险则是用少量的钱保挣钱的时间。把未来照顾好，把风险打理好后，余下的钱才是可以享受当下的钱。这种理财模式让家庭既有强大的抗风险能力，又留出未来的储备，同时安然享有现在。当然不同人生阶段各部分的比例要与您的理财顾问一同探讨针对性地做适当调整。
尽早开始、持续投入，充分发挥复利功效 爱因斯坦说复利是世界第八大奇迹。不要小看复利的效应，要攒足300万元，每年收益率5%，如果用30年准备，每月只需投入3589.69元；如果用20年准备，每月则需7268.39元；若用5年准备，每月投入则高达43930.66元。
建立专用养老账户，追求稳健、长期的收益养老规划的目的不是追求更高的收益，而是拥有确定的未来。因此长期稳健的收益比盲目的伴随高风险的投资更重要。建立专用养老账户，养成长期心态并借助合适的工具参与投资是重要途径。观察证券市场股票指数可以看出，短期一两年，三四年内变化可能比较剧烈，但如果放到十几年到几十年的周期去看，短期的波动就很微小了。只要看好中国发展大势，市场会给投资者很好的回报。
结合退休后的财务目标从现在开始建立大病医疗保障 退休后的花销以生活费用和医疗费用为主。可以让社保与商业保险相结合的方式解决医疗费用问题：社保应付普通小额门诊、住院开销，商业医疗保险为重大疾病的开销买单，让您的寿险顾问根据您不同的人生阶段做恰当建议，以发挥资金最大效力。

李春
北京大学光华管理学院MBA，中美大都会人寿保险有限公司资深寿险规划经理，全球MDRT会员。曾担任美国康赛可全球投资有限公司高级投资项目经理。